QFII、RQFII新规落地，多家证券公司完成QFII转融券交易、外资持股披露比例降至24%

11月1日，《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》（下称《管理办法》）正式生效。

今年9月25日证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《管理办法》之后，沪深交易所于10月30日分别发布了《上海证券交易所证券交易规则适用指引第1号——合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者》和《深圳证券交易所合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》。《管理办法》及沪深交易所进行的相应修订自11月1日起施行。

据介绍，本次修订包括扩大投资范围、完善持股比例披露和超比例减持安排、优化持仓与平仓相关事项以及强化合规要求等，丰富了合格境外投资者资产配置和风险管理手段。

11月2日，规则修订后的首个交易日，中信证券、瑞银证券等多家证券公司已完成各自的QFII转融券首单交易。

瑞银证券QFII业务主管房东明接受媒体采访时表示，此次QFII新规在很多领域实现了突破，包括资质简化、投资范围扩大、资金进出更加便利等。因此，对境外投资者来说，QFII渠道的吸引力加大了。同时，市场还需要观察实施细则的落地效果，并期待开放更多投资品种。

除了扩大投资范围之外，沪深交易所在本次修订中完善了持股比例披露及超比例减持安排。根据规定，全部境外投资者合计持有同一上市公司A股股份达到或超过一定比例时，上交所将公布其已持有该公司股份的总数及占公司股份总数的比例，初始披露比例由26%下调至24%。

截至11月3日，境外投资者持股比例超24%的个股包括：美的集团、格力电器、华测检测、泰格医药、广联达、启明星辰、索菲亚。除美的集团（境外投资者持股比例26.36%）外，其他6只个股境外投资者持股持股比例均在24%至26%区间。